Contabilización en el diario de las materias primas
El método para contabilizar en el diario los materiales dependerá de si el inventario de materiales se basa en el sistema de inventario periódico o en el perpetuo.
Bajo un sistema de inventario periódico, cuando se compran los materiales, se efectúa un débito en una cuenta llamada “Compras de materias primas” (se hace un crédito a caja o a cuentas por pagar). No se realiza el asiento durante el período para los materiales enviados a producción. El costo de los materiales enviados a producción se calcula al final del período deduciendo el costo de los materiales en existencias al final del período, del costo de los materiales disponibles para usar durante ese período.

Bajo el sistema de inventario perpetuo, cuando se compran los materiales se efectúa un débito directamente a la cuenta de Inventario de materiales. Cuando los materiales directos se envían a producción, se debe hacer un asiento en el diario para registrar la adición de materiales al trabajo en proceso.

Costo o Mercado más bajo (CMMB)
Cuando un método de inventario ha sido escogido y utilizado, el paso siguiente es considerar si se aplica la regla del “costo o mercado más bajo”. Esta regla establece que al inventario final de materiales debe asignarse o bien el costo histórico (costo que la compañía pagó y registró en los libros) o el valor de mercado corriente, dependiendo de cuál sea más bajo. El valor de mercado corriente se define como el costo de reemplazo de un artículo o lo que le costaría a la firma comprar hoy un artículo del inventario.

Si el costo de reemplazo es mayor que el costo histórico, no se requiere ajuste. Sin embargo, si el costo de reemplazo es menor que el costo histórico, el inventario final de materiales debe reducirse y el costo de los artículos manufacturados incrementarse. En consecuencia si una materia prima en inventario disminuye el valor, el precio de venta de los artículos terminados deberían también disminuir; así se presentaría una pérdida de capital. La pérdida de capital debería cargarse al periodo en el cual ocurrió. La regla CMMB está basado en la doctrina del conservatismo, que establece que de todas las pérdidas potenciales deberá darse razón en el período en el cual suceden.

Cálculo del CMMB
La regla del CMMB puede aplicarse a la cifra total del inventario de materiales o individualmente a las diferentes unidades del inventario. El método que se escoja debe aplicarse consistentemente.

Crítica a la regla de CMMB
La regla del CMMB fue introducida en una época cuando el conservatismo era considerado de suma importancia.
La regla del CMMB viola la consistencia, porque en un período el inventario final de materiales puede ser valorado al costo, mientras que en otro período puede basarse en el valor de mercado. También es importante reconocer una pérdida en el valor del inventario antes de que haya tenido lugar realmente, en tanto que se reconoce incrementos en el costo de reemplazo solamente cuando el inventario de artículos terminados se vende.

Procedimientos de control
Es importante que una compañía disponga de un buen sistema de control de inventario de materiales. La realización de un buen control implica mantener tanto los costos a un nivel mínimo como la producción de la planta en una programación semejante. Los siguientes conceptos deberían emplearse en un sistema de control de inventarios:

a. El inventario es el resultado de las compras de materias primas y partes.
Es también el resultado de aplicar mano de obra y costos indirectos de fabricación a las materias primas para crear artículos terminados.

b. La reducción del inventario es el resultado de las ventas y/o de los desechos.

c. La inversión en los inventarios se basa en las políticas de la gerencia, las cuales están diseñadas para balancear eficazmente el tamaño y la variedad del inventario con el costo de manejo de ese inventario.

d. La compra eficiente, la administración y la inversión en materiales depende de un pronóstico de ventas acertado y de la programación de la producción.

e. Los pronósticos ayudan a determinar cuándo ordenar los materiales. El control de inventarios se efectúa a través de la programación de producción.

f. Controlar los inventarios es algo más que mantener registros de inventario. El control es ejercido por las personas que hacen uso de sus juicios personales y experiencias, sus decisiones se toman dentro de la estructura de las reglas y procedimientos establecidos. El control es relativo, no absoluto.

g. Los métodos de control variarán en relación con los materiales. Básicamente, las diferencias tienen en cuenta el número de veces que el estado de materiales se revisa y el valor del costo y el esfuerzo utilizado en dirigir la revisión. Los materiales costosos, o aquellos que son esenciales a la producción, tienden a ser revisados más frecuentemente por un supervisor experimentado.